80. Rủi ro và lợi nhuận tiềm năng có mối quan hệ như thế nào?

Hãy cùng xem xét một chút. Với 1.000 USD ký quỹ ban đầu, chúng ta sẽ tính toán kết quả cuối cùng của các kịch bản giao dịch khác nhau: 4 giao dịch có lợi nhuận, 3 giao dịch thua lỗ (P, L, L, L, P, P, P, trong đó P – lợi nhuận, L – thua lỗ). Mức rủi ro cho mỗi giao dịch là như nhau. Hãy cũng phân tích kết quả giao dịch với các mức rủi ro khác nhau (từ 1 đến 95%):

Mức độ rủi ro   (%)	Mức ký quỹ ban đầu	P	L	L	L	P	P	P
		+	–	–	–	+	+	+
1	1,000	1,010	999.9	989.9	980.0	989.8	999.7	1,009.7
10	1,000	1,100	990.0	891.0	801.9	882.1	970.3	1,067.3
15	1,000	1,150	977.5	830.9	706.2	812.2	934.0	1,074.1
20	1,000	1,200	960.0	768.0	614.4	737.3	884.7	1,061.7
30	1,000	1,300	910.0	637.0	445.9	579.7	753.6	979.6
50	1,000	1,500	750.0	375.0	187.5	281.3	421.9	632.8
80	1,000	1,800	360.0	72.0	14.4	25.9	46.7	84.0
90	1,000	1,900	190.0	19.0	1.9	3.6	6.9	13.0
95	1,000	1,950	97.5	4.9	0.2	0.5	0.9	1.8

Như bạn có thể thấy ở bảng trên, nếu chúng ta đặt mức rủi ro là 1% của khoản ký quỹ ban đầu. Chúng ta sẽ có 1.009,7 USD trong tài khoản sau một loạt giao dịch, nghĩa là lợi nhuận của chúng ta là 9,7 USD. Nếu chúng ta đặt mức rủi ro là 10% thì lợi nhuận sẽ là 67,3 USD. Nâng mức rủi ro lên cao hơn nữa liệu có hợp lý không? Với mức rủi ro 15% thì kết quả giao dịch sẽ tốt hơn khoảng 10%, nhưng nếu vượt qua mức này thì tình hình sẽ tệ đi và chúng ta sẽ phải chịu lỗ. Với mức rủi ro 95% thì chúng ta gần như sẽ mất toàn bộ khoản ký quỹ ban đầu.

Có 2 điều chúng ta có thể rút ra từ ví dụ này: Với mức rủi ro tối thiểu, cơ hội để kiếm lời cũng rất thấp; nhưng nếu chúng ta mạo hiểm với toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu thì cơ hội kiếm lời sẽ là con số không (trong trường hợp bạn có hàng loạt giao dịch thua lỗ). Rủi ro cũng như thuốc độc vây: liều lượng nhỏ thì còn có thể cứu chữa, nhưng liều lượng lớn thì kết quả hiển nhiên là cái chết không tránh khỏi.